Por que as encomendas de módulos indianos não são o seu problema — até deixarem de o ser

A miragem doméstica

Sejamos claros: uma encomenda de módulos de 430 crore de rupias (aproximadamente 47 milhões de euros) para a Ganesh Green Bharat é uma excelente conquista para a sua carteira de encomendas local na Índia. Mas, para o instalador europeu, isto é ruído de fundo. Não irá importar módulos de um fabricante regional indiano quando o mercado europeu está atualmente inundado por um excedente de stock TOPCon chinês de nível 1 (Tier-1) com preços próximos do mínimo.

O efeito cascata na cadeia de abastecimento

No entanto, ignore isto por sua conta e risco. Eis como isto afeta a sua conta de resultados:

• Absorção de capacidade: Cada GW de capacidade TOPCon absorvido pelo gigantesco mercado indiano de escala industrial é um GW que não será escoado para o Porto de Roterdão. Se a procura indiana continuar a absorver agressivamente a produção local, o desequilíbrio global entre a oferta e a procura desloca-se — ainda que ligeiramente — para um patamar de preços mais sólido.
• O padrão tecnológico: O facto de se tratar de uma encomenda TOPCon confirma que a tecnologia PERC é oficialmente uma relíquia para novos projetos de escala industrial. Se ainda está a tentar escoar inventário PERC para clientes comerciais e industriais (C&I), está a travar uma batalha perdida contra os indicadores de eficiência que se estão a tornar o padrão nos mercados emergentes.

O choque de realidade: Estamos a assistir a uma bifurcação no mercado. Enquanto a Índia depende de incentivos internos e de um crescimento massivo à escala industrial para manter empresas como a Ganesh Green lucrativas, o instalador europeu está preso numa armadilha regulamentar. Com o Regulamento da Indústria de Impacto Zero (NZIA) da UE no horizonte, a sua cadeia de abastecimento será eventualmente auditada quanto à 'sustentabilidade' e 'resiliência'. Importar módulos baratos é fácil hoje, mas rastrear a pegada de carbono e a proveniência laboral da sua cadeia de abastecimento é o próximo encargo administrativo para o qual se deve preparar. Não perca tempo a analisar vitórias de aprovisionamento regional na Índia; utilize esse tempo para avaliar os seus fornecedores de nível 1 face aos próximos requisitos de rastreabilidade da UE.